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현대제철 주가전망 기업분석

by DoDream2030 DoDream2030 2021. 7. 2.
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안녕하세요. 여러분들과 함께 성장하여 100억대 자산가가 되기를 꿈꾸는 두드림입니다.

항상 주식 투자하기 전에 열공하는 모습을 보여주세요! 

꾸준한 공부는 복리와 같은 마법을 일으킨다고 확신합니다.!!

 

오늘은 우리나라 철강의 핵심이라고 할 수 있는 현대제철에 대해서 이야기해볼텐데요.

기업의 개요부터 투자 포인트까지 하나씩 깔끔하게 짚고 넘어가도록 하겠습니다.

 

읽다가 나가버리면 안되요~~

 

 

 현대제철 개요

지배회사와 연결종속회사는 당분기말 현재 철강영업부문(판재, 봉형강, 중기계 등) 및 기타영업부문(반제품, 부산물 등)을 영위하고 있음.

고로 부문에서는 현대자동차그룹 내 공동 연구개발을 진행하는 한편 2013년말 현대하이스코 냉연사업 부문을 분할합병하여 자동차용 강판에 특화된 전문 기업으로 변모함.

매출은 판재 51.32%, 봉형강 33.73%, 반제품, 부산물 외 6.63% 등으로 이루어져 있음.

▶ 포스코와 함께 21년 1분기부터 꾸준히 상승해온 현대제철입니다.
현대제철은 현대자동차그룹에 속하며 현대자동차의 뼈대를 담당하는 기업이지요.

▶ 위 기업개요 중에서 "자동차용 강판에 특화된 전문 기업"이 특히 눈에 띄는데요.

현대차와 기아가 4년 만에 자동차용 강판 가격을 올리기로 하면서
영업이익 개선될거라는 컨센서스와 함께 조정을 끝내는 모습을 보여줄 것 같습니다.

위 내용과 관련해서 좀 더 자세히 알고싶으신 분들은 아래 기사 확인하시면 될 것 같습니다.

 

https://www.sedaily.com/NewsView/22NGTNNPUP

 

[특징주]국내 車 강판 4년 만에 인상...포스코강판·현대제철 등 강세

현대제철(004020) 등 강세' border=0 width='640'>포스코 포항제철소 1열연공장 내부 전경. 일본의 저가제품 공세와 철광석 가격상승으로 고전을 면치못했던 철강업계가 중국 수요확대에 힘입어 가격인

www.sedaily.com

 

 

 2. 주가 현황

 

▶ 포스코와 정말 한치의 오차도 없다고 말할 수 있을만큼 비슷한 차트의 흐름을 보여주는데요.
   역시나 중국 발 이슈와 Peak-out 얘기 등등이 나오며 기간 조정을 받고
   다시 상승할 모습을 보여주는 것으로 보입니다.

▶ 기간 조정으로 보는 가장 큰 이유는, 4/27(화)와 같이 큰 거래량을 동반한 상승 이후
    큰 거래량을 동반하며 조정을 받은 것이 아니라 외인과 기관이 일방적으로 차익실현을 하며

    그 물량을 개인투자자들에게 떠넘기면서 가격을 내렸다는 점에 있습니다.

​▶ 때문에 자동차와 철강 쪽에 평소에 눈길을 두고 계시던 분들이라면
    현대제철과 포스코를 같이 공부해보심이 좋을 것 같습니다.


<뉴스>

 

▶ 포스코와 비슷하게 수소 모멘텀에 대해서 언급되는 기사들도 있고
   공장이 멈춘 것에 대해서 염려하는 기사들도 혼재돼있는 모습입니다.

▶ 여기서 제가 눈여겨 본 기사는 아래에서부터
    - '수소차 기술·부생수소' 본격 투자
    - 車강판 가격 인상
    - 건설 호황에 다라 실적 상승 전망
    - 열연공장 중단 > 열연공장 재가동
      인데요.

▶ 어느 기업에 투자를 함에 있어서, 그 종목이 떨어짐에도 다시 오를거라는 확신을 얻기 위해서는
    이 회사의 강점과 약점을 정확히 파악해야 된다고 생각합니다.
    그리고 강점에 대해서는 더 정확히 파악하고, 이 기업의 주가가 어디까지 오를 것 같으며
    얼마정도가 적정가격일지 미리 생각해두고 매매를 하는 것이 좋겠지요.

 

 3. 기업가치 분석

 

▶ 실적 컨센서를 보고 정말 놀랐습니다.

 

올해 컨센서스처럼 당기순이익이 8,723억원으로 나온다면 PER이 8.45배가 되겠군요.
그리고 이런 이익 개선 흐름이 내년 하반기까지 이어진다면
주가는 과연 얼마까지 갈지 다시 한번 계산해봐야겠습니다.

 

▶ 그리고 제가 시가총액이 높은 종목 위주로 투자를 하는 가장 큰 이유는
    바로 재무건전성 때문인데요.

제가 투자하고 있는 이 기업이 혹시나 망하게 되는 일이 발생하면
저는 대한민국 경제나 증시가 다같이 무너지고 있다는 것으로 해석할 것 입니다.
이러한 부분들은 해석하기에 따라서 안전마진이 될 수 있겠지요.

 

<동종섹터 PER 비교>

 

▶ 동종섹터와 비교해보면 2020년에는 적자로 인해 N/A가 나온 것을 볼 수 있지만
    2021년도의 컨센서스를 보면 동종섹터보다 조금 더 상회하는 PER, 프리미엄을 받을 것 같네요.

▶ 그럼에도 불구하고 코스피 전체 섹터의 PER에 비해서 철강은 아직도 저평가인 것을 알 수 있습니다. 그렇기에

    철강 역시 고PER의 성장주가 아닌 가치주, 경기민감주로 평가받는 것 같네요.

 

<외국인 - 기관 매매동향>

 

 

▶ 역시 포스코와 마찬가지로 6/11(금) 종가 기준으로 외인과 기관의 쌍매수세가 들어오면서
    추세를 돌릴 것 같이 보이므로, 역시 다음주가 중요한 자리가 될 것 같네요.
    역시 우리나라 증시는 외인과 기관의 매매동향이 너무나도 중요한 것 같습니다.

 

 4. 기술적 분석

 

▶ 계속해서 비교하게 되지만, 포스코와 현대제철은 둘 다 철강업종이기에
    기술적 차트 역시 비슷한 흐름을 나타내고 있습니다.

슬로우 스토캐스틱 3형제가 모두 저점에서부터 올라올 것 같은 모습을 보이고 있고
MFI(Money Flow Index) 역시 올라가면서 자금이 다시 들어온다는 것을 알 수 있죠. 

 

▶ 그리고 사람들의 단기적 투자 심리를 알 수 있는 RSI 역시 올라오고
   중장기적인 흐름을 볼 수 있는 MACD 지표 역시 
   양봉 전환과 0으로 수렴하기 위해서 방향을 턴할 것으로 보이네요.

▶ 마지막으로 거래량 역시 다른 날보다 크게 실리며 오른 모습이기에
   박병창 부장님께서 말씀하신 매매의 기술 중 매수 타이밍이 온 걸지도 모르겠네요.

이 부분은 다음주 흐름을 봐야 확실히 알 수 있을 것 같습니다.

 

 5. 현대제철 투자 Point

 

1) 무엇보다 현대자동차 그룹의 주측 기업으로써, 자동차 관련한 종목으로도 볼 수 있음
   → 철강+자동차

2) 자동차용 강판 가격 인상으로 인한 수익 개선 전망

But.

1) 어느정도 가격이 많이 올라온 점
   → 그러나 10년 차트로 보게 될 경우 코로나 이전 가격으로 회귀한 차트

2) 포스코와 마찬가지로 시크니컬 업종이기에 시장에 따라 변동성이 크다는 점 

 

 

 

 

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